الذهب يرتفع بعد تهديدات الرسوم الجمركية الأميركية.. وارتفاع الدولار

نشر بوساطة الصناعية إبراهيم الغامدي في الرياض يوم 27 - 11 - 2024

ارتفعت أسعار الذهب، أمس الثلاثاء بعد انخفاضها بأكثر من 3 % في الجلسة السابقة، مع بعض الدعم من الرسوم الجمركية التي اقترحها الرئيس المنتخب دونالد ترامب على جميع الواردات من كندا والمكسيك والصين.
واستقر الذهب الفوري عند 2624.41 دولار للأوقية (الأونصة)، معوضًا بعض الخسائر التي تكبدها في وقت سابق من الجلسة عندما بلغت الأسعار أدنى مستوياتها منذ 18 نوفمبر. وارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة 0.2% إلى 2624.70 دولار.
وقال مات سيمبسون، المحلل الكبير في سيتي إندكس: "على الرغم من عمليات البيع الموسعة أمس، فإن الذهب صامد بشكل جيد نسبيا، وهو ما يشير إلى بعض الطلب على الملاذ الآمن"، مضيفا "قد نشهد المزيد من الاضطرابات في المستقبل، وخاصة مع عودة ترامب إلى التركيز".
وتعهد ترامب بفرض رسوم جمركية باهظة على كندا والمكسيك والصين - مما يخاطر بحروب تجارية. ويعتبر الذهب تقليديًا استثمارًا آمنًا خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي، بما في ذلك الحروب التجارية والصراعات الأخرى.
وفي الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري، الذي ينتمي عادةً إلى الجانب المتشدد من طيف سياسة البنك المركزي الأمريكي، إنه منفتح على خفض أسعار الفائدة مرة أخرى الشهر المقبل. ووفقًا لأداة "فيد واتش"، تقدر الأسواق حاليًا فرصة بنسبة 55.9٪ لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
وسيراقب المتداولون عن كثب بيانات ثقة المستهلك الأمريكي ومحاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر في وقت لاحق من اليوم، بالإضافة إلى المراجعة الأولى للناتج المحلي الإجمالي وأرقام الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسية المقرر إصدارها في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وأضاف سيمبسون: "أتوقع أن يتداول الذهب في نطاق ضيق في الأمد القريب، مع انحراف صعودي طفيف".
كما تباين أداء المعادن الثمينة الأخرى، واستقرت الفضة الفورية عند 30.31 دولارًا للأوقية، وانخفض البلاتين 0.1٪ إلى 937.55 دولارًا واستقر البلاديوم عند 973.36 دولارًا.
وقال محلل السلع الثمينة لدة انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الآسيوية، أمس الثلاثاء، حيث عززت تهديدات الرئيس المنتخب دونالد ترامب بفرض المزيد من الرسوم الجمركية الطلب على الملاذات الآمنة، على الرغم من أن ارتفاع الدولار حد من أي مكاسب كبيرة للمعدن.
وكان المعدن الأصفر يعاني من خسائر حادة من الجلسة السابقة بعد أن أشارت تقارير متعددة إلى أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان أصبح وشيكًا، مما أثر سلبًا على الطلب على الملاذ الآمن.
وهدد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 10% على الواردات من الصين، و25% على الواردات من كندا والمكسيك، مدعيا أن هذه الإجراءات تهدف إلى وقف التدفق المزعوم للمهاجرين غير الشرعيين والمخدرات غير المشروعة عبر دول الحدود الأمريكية.
وأدت تهديداته إلى تفاقم مخاوف المستثمرين بشأن تجدد الحرب التجارية العالمية، وخاصة مع الصين. خاض ترامب حملته الانتخابية على أساس وعود بتدابير تجارية صارمة ضد بكين. ونددت الصين بالتهديد، مع احتمال الانتقام من بكين مما أدى أيضا إلى تثبيط شهية المخاطرة.
ومع ذلك، تم كبح المكاسب الأكبر في الذهب مع ارتفاع الدولار بعد إعلان ترامب. عاد الدولار إلى مستوى أعلى في عامين الأسبوع الماضي.
ومن بين المعادن الصناعية، تراجعت أسعار النحاس وسط احتمالات المزيد من الرياح المعاكسة الاقتصادية للصين، أكبر مستورد. وانخفضت العقود الآجلة للنحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3% إلى 9026.50 دولار للطن، في حين انخفضت العقود الآجلة للنحاس التي تنتهي في مارس بنسبة 0.4% إلى 4.1453 دولار للرطل.
وكان الذهب يقف على بعض المكاسب من الأسبوع الماضي بعد أن حفزت التوترات المتزايدة بين روسيا وأوكرانيا الطلب على الملاذ الآمن. وهددت موسكو بالانتقام النووي لاستخدام كييف للصواريخ طويلة المدى المصنوعة في الغرب.
وفي بورصات الأسهم العالمية، ارتفع مؤشر إم.إس.سي.آي للأسهم العالمية وارتفعت سندات الحكومة الأميركية، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 440.06 نقطة، أو 0.99٪، إلى 44736.57، وهو أعلى مستوى إغلاق قياسي. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 18.03 نقطة أو 0.30% إلى 5,987.37 وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 51.18 نقطة أو 0.27% إلى 19,054.84.
وصعد مؤشر إم.إس.سي.آي للأسهم في جميع أنحاء العالم بمقدار 3.84 نقطة أو 0.45% إلى 857.97 بينما أغلق مؤشر ستوكس 600 الأوروبي مرتفعا بنسبة 0.06% في وقت سابق. وبلغ المؤشر الأوروبي أعلى مستوى له في أسبوعين خلال جلسة التداول، مدعومًا بتعليقات كبير خبراء الاقتصاد في البنك المركزي الأوروبي بشأن تخفيف السياسة النقدية.
وارتفع الدولار يوم الثلاثاء بينما هبطت الأسهم الأوروبية بعد أن تعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على جميع الواردات من كندا والمكسيك، ورسوم جمركية إضافية على الصين.
وهبطت الأسهم الأوروبية، بقيادة انخفاضات حادة في أسهم شركات صناعة السيارات، وهي واحدة من الخاسرين المحتملين من أي رسوم جمركية يفرضها ترامب على الاتحاد الأوروبي. وتعرض البيزو المكسيكي والدولار الكندي لضغوط شديدة، بينما ذبل اليورو أيضًا.
وقال مايكل براون، كبير استراتيجيي السوق في بيبرستون: "لقد شهد الدولار تحركًا مفاجئًا للأعلى، والدولار الكندي أكثر ضعفًا، والبيزو أكثر ضعفًا، ورد فعل الأسهم - وخاصة في أوروبا - منطقي". وقال: "لأن السوق تفكر، 'حسنًا، ما هي الدولة الواحدة أو الكتلة الواحدة التي من المرجح أن تكون التالية؟ من المحتمل أن تكون الاتحاد الأوروبي. لذا فمن الطبيعي أن تقوم ببيع الأسهم الأوروبية على المكشوف هذا الصباح".
وانخفض مؤشر ستوكس 600، بنسبة 0.7% في التعاملات المبكرة، مع انخفاض أسهم مثل فولكس فاجن، وستيلانتس، صانع كرايسلر، ودودج وفيات، بنسبة 2.6-5%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي بنسبة 0.1% بعد ارتفاع بنسبة 0.3% في مؤشر النقد بين عشية وضحاها.
وأثار ترشيح ترامب لسكوت بيسنت وزيرا للخزانة في نهاية الأسبوع موجة من المشاعر الإيجابية يوم الاثنين والتي عززت الأسهم والسندات، حيث يُنظر إلى مدير الصندوق باعتباره صوتًا لوال ستريت في واشنطن. لكن إعلان التعريفات الجمركية يوم الثلاثاء أبطل الكثير من هذا التفاؤل.
وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "يبدو الأمر وكأن ترامب يريد تذكير الأسواق بمن هو المسيطر، بعد ترشيح سكوت بيسنت وزيرًا للخزانة - وهو الرجل الذي توقعت الأسواق أن يبرد قوة ترامب". وقال "مع ارتفاع الدولار الكندي مقابل البيزو المكسيكي، تفترض الأسواق أن هذا سيؤثر على المكسيك بشدة".
وقفز الدولار بنسبة 2.3٪ إلى 20.75 بيزو مكسيكي وكان آخر ارتفاع بنسبة 1.7٪ في اليوم وارتفع بنسبة 1٪ مقابل الدولار الكندي إلى 1.4139 دولار كندي. وارتفعت العملة الصينية 0.3% إلى 7.2674 يوان في التعاملات الخارجية، بعد أن وصلت في وقت سابق إلى أعلى مستوى لها منذ أواخر يوليو عند 7.2730 يوان.
وقال شون كالو، كبير محللي العملات الأجنبية في آي تي سي ماركتس: "في الشهر الماضي فقط قال ترامب إن "أجمل كلمة في القاموس هي التعريفة الجمركية"، لذا لم يكن من المفترض أن يكون هناك مفاجأة في نية ترامب، فقط في توقيت التعليقات". وقال "إن انخفاض العملات الحساسة للتجارة أمر منطقي، وينبغي أن يستمر في الأمد القريب".
وقال ترامب في منشور على موقع تروث سوشل، إنه في أول يوم له في منصبه سيفرض تعريفة جمركية بنسبة 25% على جميع المنتجات من المكسيك وكندا، وتعريفة إضافية بنسبة 10% على السلع من الصين، مشيرًا إلى المخاوف بشأن الهجرة غير الشرعية وتجارة المخدرات غير المشروعة.
وسبق أن هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية على الواردات الصينية التي تتجاوز 60%. وقال موهيت كومار، استراتيجي جيفريز: "لا نزال نرى أن الرسوم الجمركية لن تنتهي في النهاية بالسوء الذي كان يخشى، لكننا سنرى زيادة في حالة عدم اليقين خلال الأشهر المقبلة. وقد يصبح الاستيقاظ للتحقق من التغريدات بحثًا عن أي إعلانات سياسية هو القاعدة".
وانخفض اليورو بنسبة 0.1٪ إلى 1.04838 دولار، في حين انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2٪ إلى 1.2548 دولار. وفي الوقت نفسه، ضعف الدولار بنسبة 0.3٪ إلى 153.66 ين، بعد أن تعزز في البداية بعد تصريحات ترامب بشأن الرسوم الجمركية.
ويميل زوج الدولار/الين إلى تتبع عائدات سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، والتي ارتفعت بنحو 3.7 نقطة أساس إلى 4.3٪ في أوروبا، بعد انخفاض يوم الاثنين بمقدار 15 نقطة أساس.
وانخفضت عملة البيتكوين بنسبة 1٪ إلى 92781 دولارًا، متراجعة أكثر من أعلى مستوى قياسي لها الأسبوع الماضي عند 99830 دولارًا. واستفادت العملة المشفرة من التكهنات ببيئة تنظيمية أسهل للعملات المشفرة في عهد ترامب.