النفط يحقق أكبر مكاسب أسبوعية في عام مع تصاعد التوترات

نشر بوساطة الصناعية إبراهيم الغامدي في الرياض يوم 05 - 10 - 2024

استقرت أسعار النفط في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت مرتفعة محققة أكبر مكاسبها الأسبوعية في أكثر من عام مع تزايد التهديد بحرب في الشرق الأوسط، على الرغم من أن المكاسب كانت محدودة حيث ثبط الرئيس الأميركي جو بايدن عزيمة إسرائيل عن استهداف منشآت النفط الإيرانية.
وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 43 سنتا أو 0.6 % لتغلق عند 78.05 دولارا للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأميركي 67 سنتا أو 0.9 % لتغلق عند 74.38 دولارا للبرميل.
وفي يوم الخميس، ارتفعت أسعار النفط القياسية بأكثر من 5 % بعد أن أكد بايدن أن الولايات المتحدة تجري محادثات مع إسرائيل حول ما إذا كانت ستدعم ضربة على البنية التحتية للطاقة الإيرانية.
على أساس أسبوعي، ارتفع خام برنت بأكثر من 8 %، وهو أعلى مستوى في أسبوع منذ يناير 2023. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 9.1 % على أساس أسبوعي، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2023.
وكتب محللو السلع الأساسية في جي بي مورجان يوم الجمعة أن الهجوم على منشآت الطاقة الإيرانية لن يكون مسار العمل المفضل لإسرائيل. ومع ذلك، أضافوا أن المستويات المنخفضة لمخزونات النفط العالمية تشير إلى أن الأسعار من المقرر أن ترتفع حتى يتم حل الصراع.
وقال بنك جولدمان ساكس يوم الجمعة إن توقعاته لسعر خام برنت ستبلغ ذروتها عند 10 إلى 20 دولارًا للبرميل في عام 2025 بسبب الاضطرابات المحتملة في الإنتاج الإيراني. وتعهدت إسرائيل بضرب إيران لإطلاقها وابلًا من الصواريخ على اراضيها يوم الثلاثاء بعد أن اغتالت إسرائيل زعيم حزب الله المدعوم من إيران قبل أسبوع.
وقد أدت هذه الأحداث إلى زيادة المخاوف من احتمال اندلاع حرب أوسع نطاقا في الشرق الأوسط، مما ساعد أسعار النفط على تحقيق أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ أكثر من عام هذا الأسبوع.
وقال محللو البنك الاستشاري: "بافتراض انقطاع إمدادات إيران بمقدار مليوني برميل يوميا لمدة ستة أشهر، فإننا نقدر أن برنت قد يرتفع مؤقتا إلى ذروة 90 دولارا إذا عوضت أوبك بسرعة العجز، وذروة عام 2025 في منتصف التسعينيات دولار دون تعويض أوبك".
وقال البنك "بافتراض انقطاع مستمر بمقدار مليون برميل يوميا لإمدادات إيران، مما يعكس على سبيل المثال تشديد فرض العقوبات، فإننا نقدر أن برنت قد يصل إلى ذروة في منتصف الثمانينيات دولار إذا عوضت أوبك تدريجيا العجز".
ومع ذلك، لا يزال بنك جولدمان يتوقع أن يتداول خام برنت في نطاق 70 - 85 دولارًا، ويتوقع سعرًا متوسطًا يبلغ 77 دولارًا للبرميل للربع الرابع من عام 2024 و76 دولارًا للبرميل لعام 2025 في حالة عدم حدوث أي خلل كبير في الإمدادات.
ونقلا عن بيانات من خدمة تتبع السفن كبلر، قالوا إن المخزونات أقل من مستويات العام الماضي عندما كان خام برنت يتداول عند 92 دولارا، وعند 4.4 مليارات برميل هو الأدنى على الإطلاق. وتتوقع شركة الوساطة ستون إكس أن تقفز أسعار النفط بين 3 و5 دولارات للبرميل إذا تم استهداف البنية التحتية النفطية الإيرانية.
كما خفت مخاوف الإمدادات في ليبيا بعد أن قالت الحكومة المتمركزة في شرق البلاد والمؤسسة الوطنية للنفط ومقرها طرابلس يوم الخميس إن جميع حقول النفط ومحطات التصدير أعيد فتحها بعد حل نزاع بشأن قيادة البنك المركزي.
من جهتها، قالت شركة خدمات الطاقة بيكر هيوز يوم الجمعة في تقريرها الذي يحظى بمتابعة وثيقة إن شركات الطاقة الأميركية خفضت هذا الأسبوع عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للأسبوع الثالث على التوالي.
وانخفض عدد منصات النفط والغاز، وهو مؤشر مبكر للإنتاج المستقبلي، بمقدار 2 إلى 585 في الأسبوع المنتهي في 4 أكتوبر. وقالت بيكر هيوز إن هذا يجعل إجمالي عدد الحفارات أقل بمقدار 34 حفارة، أو 5.5 %، عن هذا الوقت من العام الماضي.
وقالت بيكر هيوز إن منصات النفط انخفضت بمقدار 5 إلى 479 هذا الأسبوع، وهو أدنى مستوى لها منذ 19 يوليو، بينما ارتفعت منصات الغاز بمقدار 3 إلى 102، وهو أعلى مستوى لها منذ 19 يوليو. وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 20 % في عام 2023 بعد ارتفاعه بنسبة 33 % في عام 2022 و67 % في عام 2021.
وانخفض العدد هذا العام بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز وارتفاع تكاليف العمالة والمعدات بسبب ارتفاع التضخم ومع تركيز الشركات على سداد الديون وتعزيز عوائد المساهمين بدلاً من زيادة الإنتاج.
وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأميركي بنحو 4.9 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 11 % في عام 2023، بينما ارتفعت العقود الآجلة للغاز الأميركي بنحو 13.2 % حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 44 % في عام 2023.
ودفعت أسعار النفط المرتفعة تلك الحفارين إلى زيادة إنتاج الخام الأميركي من مستوى قياسي بلغ 12.9 مليون برميل يوميًا في عام 2023 إلى 13.3 مليون برميل يوميًا في عام 2024 و13.7 مليون برميل يوميًا في عام 2025، وفقًا لأحدث توقعات إدارة معلومات الطاقة الأميركية.
من ناحية الغاز، خفض العديد من المنتجين الإنفاق على أنشطة الحفر في وقت سابق من العام بعد أن انخفضت أسعار السوق الفورية المتوسطة عند مؤشر هنري هاب الأميركي في لويزيانا إلى أدنى مستوى لها في 32 عامًا في مارس.
ومن المتوقع أن يؤدي هذا الانخفاض في عمليات الحفر إلى انخفاض إنتاج الغاز في الولايات المتحدة إلى 103.4 مليارات قدم مكعب يوميا في عام 2024، انخفاضا من أعلى مستوى قياسي بلغ 103.8 مليارات قدم مكعب يوميا في عام 2023، وفقا لإدارة معلومات الطاقة الأميركية.
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، ارتفعت أسعار النفط محققة مكاسب أسبوعية كبيرة وسط مخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد يعطل تدفقات الخام من هذه المنطقة الرئيسة المصدرة.
وتمت إضافة علاوة مخاطر إلى سوق الخام حيث ينتظر المتداولون رد إسرائيل على إطلاق إيران أكثر من 180 صاروخًا على أراضيها، نظرًا لإمكانية أي رد لاستهداف البنية التحتية النفطية الإيرانية، مما قد يؤدي إلى تعطيل الإمدادات من هذه المنطقة الغنية بالنفط.
وقال الرئيس جو بايدن يوم الخميس إن الولايات المتحدة تناقش ما إذا كانت ستدعم الضربات الإسرائيلية على منشآت النفط الإيرانية ردًا على الهجوم الصاروخي الذي شنته طهران على إسرائيل.
وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في يو بي اس، بينما تمتلك أوبك طاقة احتياطية كافية للتعويض عن فقدان الإمدادات الإيرانية، فإن جزءًا كبيرًا من هذه الطاقة موجود في منطقة الخليج في الشرق الأوسط وقد يكون عرضة للخطر إذا تصاعد الصراع أكثر، كما
كما تلقى سوق النفط الخام دفعة قوية يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات أن نمو العمالة في الولايات المتحدة كان أقوى بكثير من المتوقع في سبتمبر، حيث نمت الوظائف غير الزراعية بمقدار 254 ألف وظيفة الشهر الماضي، بزيادة عن مستوى 159 ألف وظيفة تم تعديله بالزيادة في أغسطس.
وفي الوقت نفسه، تباطأ معدل البطالة إلى 4.1 %. وكانت التوقعات قد أشارت إلى أن الرقم يطابق وتيرة أغسطس البالغة 4.2 %. وفي حين أن تقرير الوظائف الوفير هذا يقلل من فرص خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بقوة أخرى، فقد أشار رئيس البنك جيروم باول في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أن البنك المركزي من المرجح أن يختار تخفيضات ربع نقطة تقليدية أكثر في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن القول إن قوة سوق العمل هذه قد تشير إلى هبوط ناعم للاقتصاد الأميركي، مما يعني أن الطلب على الطاقة سيظل قويًا إلى حد ما.
وتجاوزت وول ستريت بداية متوترة للربع الأخير بشكل جيد إلى حد ما الأسبوع الماضي، حيث أصبح تقرير التوظيف لشهر سبتمبر الآن عقبة نهائية واضحة يوم الجمعة وأسعار النفط الأكثر ثباتًا حتى مع انتهاء إضراب الموانئ الأميركية لمدة ثلاثة أيام.
كما كانت الحال منذ أسابيع، تحاول الأسواق إيجاد التوازن بين علامات النمو المستمر ولكن بوتيرة ناعمة بما يكفي لدعم الانكماش وآمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المؤكد أن مقاييس سوق العمل حتى الآن تدعم الأول، على الرغم من أن النمو السريع للوظائف وارتفاع أسعار النفط المتواضع نسبيًا بسبب التوترات في الشرق الأوسط أثار بعض التساؤلات حول تكهنات تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ويبدو أن التهديد بأن يؤدي إضراب الموانئ الأسبوع الماضي إلى زيادة أسعار التجزئة قد تم تجنبه. وبدأت موانئ الساحل الشرقي للولايات المتحدة وساحل الخليج في إعادة فتح أبوابها في وقت متأخر من يوم الخميس بعد أن توصل عمال الموانئ ومشغلو الموانئ إلى اتفاق بشأن الأجور لتسوية أكبر توقف للعمل في الصناعة منذ ما يقرب من نصف قرن.
وكما أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الخميس، فقد قام تجار التجزئة والمصنعون بتخزين ما يعادل أسبوعين من السلع تحسبًا للإضراب ويجب أن يكون ذلك كافيًا الآن بعد انتهاء النزاع.
وأصبح ارتفاع أسعار النفط الخام الأسبوع الماضي، والذي تفاقم بسبب تعليقات الرئيس الأميركي جو بايدن يوم الخميس بأن الرد الإسرائيلي على الهجوم الصاروخي الإيراني قد يستهدف منشآت النفط في طهران، احتمالًا أكثر صعوبة في التنبؤ به حيث قد تبقي الأعصاب بشأن أحداث نهاية الأسبوع المتداولين في حالة من التوتر.
ومع ذلك، وعلى الرغم من ارتفاع أسعار النفط الخام، إلا أن أسعار النفط عادت إلى حيث كانت قبل شهر واحد فقط وتستمر في تتبع الانخفاضات السنوية بأكثر من 10 %. وتظل أسعار البنزين بالتجزئة في الولايات المتحدة قريبة من أدنى مستوياتها في ثمانية أشهر.